——上海国际航运研究中心 赵楠 谢文卿 姜超雁等

2016年3月29日，上海国际航运研究中心发布《全球港口发展报告（2015）》。报告指出，2015年全球港口增长呈现“弧顶区域”态势，总体增速仅维持1%左右，各大港口货物与集装箱吞吐量多现负增长格局；即便在国际煤价、矿价、油价大幅跳水的刺激下，大宗散货海运量也仅勉强维持正增长。

全球港口吞吐量增速显著下降

2015年，全球经贸增长承压，加之金融市场波动与地缘政治风险日益加剧，新兴市场港口增长面临停滞。年内，全球主要港口货物吞吐量增速由2014年的5.1%骤降至1.2%，增幅缩水明显。其中，前三季度港口吞吐量增速均维持在2%左右，直至年末因需求前移贸易出现大幅“跳水”，全球主要港口季度吞吐量于近年内首次陷入“负增长”。

各区域港口吞吐量增速转换，亚澳市场陷入低迷

欧洲地区港口得益于低油价、低利率和量化宽松等因素作用，整体保持了温和复苏的势头，但同时受外部市场需求疲软影响，欧洲主要港口全年增速维持在2.7%，较2014年略有回调；美国主要港口则在当地商业投资和能源消费加大作用下同样保持了3%左右的涨幅，但由于政治及金融环境的不确定，使得其港口货量增长缺乏稳定性，年内港口增长具有明显的阶段性波动特点；而亚洲主要港口2015年增幅不足1%，较2014年大幅回落近4个百分点，亚洲新兴市场增长动力已明显放缓，尤其受部分国际经贸协议排挤影响，一定程度上降低了亚洲区域内的贸易增长需求；澳洲主要港口同样因矿石、煤炭等大宗散货需求降低拖累，增幅全面萎缩，几近停滞；值得一提的是非洲主要港口随着经贸潜力的逐渐显现，加之基础设施投资力度加强，成为2015年唯一增速扩张的区域。

中国港口生产形势持续放缓

2015年，中国规模以上港口货物吞吐量达到114亿吨，同比增长1.8%，增速较2014年的4.8%回落3个百分点。上半年，随着国内投资与消费增长动力持续减弱，港口生产形势已现低迷，加之进出口贸易形势回落，吞吐量增长动力逐渐转向内贸；下半年，国内港口内贸箱量增速亦逐渐趋缓，进一步削弱港口增速。

全球港口集装箱吞吐量增速逐季回落

2015年，全球商品贸易的海运需求总体呈现增长乏力之态，各地区港口集装箱量增速较2014年均有不同程度缩水，尤其欧洲港口再陷“负增长”泥潭。除世界经济与消费市场不振外，国际贸易制裁、地区保护主义，以及不完善的国际贸易协定对全球集装箱贸易的增长都产生了一定的不利影响。自一季度起，全球港口集装箱吞吐量增速便持续回落，三季度增幅已不足1%。分区域看，亚洲市场箱量增幅由2014年的6.0%回落至2.0%；美洲市场尽管增幅同样收窄，但受区域贸易提振，仍保持了2.9%的较好增势；欧洲港口则受乌克兰危机、希腊债务危机、难民危机和恐怖袭击轮番打击影响，拖累区域经贸和港口货量的增长，全年主要港口箱量跌幅超过3%。

全球港口干散货吞吐量增长不济

2015年，虽然煤炭与矿石价格不断震荡下行，但国际干散货贸易需求依然低迷，市场供大于求现象持续，致使全球港口干散货吞吐量涨势由强转弱。矿石方面，以中国为代表的新兴市场国家需求逐渐放缓，2015年中国铁矿石进口量同比仅增2.3%，其中宁波-舟山、日照等港均出现负增长；加之，日韩及欧洲地区矿石需求也出现小幅回落，使得澳大利亚等矿石发运港货量增速“跳水”。煤炭方面，受清洁能源应用领域扩大及环保呼声日益高涨影响，港口煤炭运输需求大幅减少，2015年澳大利亚累计出口煤炭仅2.27亿吨，较2014年回落3.4%，海因波特等主要发运港涨幅受限；而作为进口大国的中国年进口总量仅2.04亿吨，跌幅超过30%，其中上海、宁波-舟山、唐山和黄骅等港口同比分别下跌22.6%、16.0%、17.3%和13.2%。

全球港口液体散货吞吐量增长平稳

随着美国页岩油产量的不断增加，中国石油消费对外依存度不断升高，以油类产品为主的液体散货贸易量和港口吞吐量基本保持平稳增长。其中，新加坡港油类货物吞吐量波动上扬，全年同比增长7.3%，增幅扩张近7个百分点。韩国港口完成油类货物较2014年上涨4.9%，而中国累计进口原油同比增长8.8%，主要装卸港中大连港同比增长30%以上；青岛港和天津港同比分别增长5. 3%和3.9%。

预计2016年全球港口吞吐量增长将遇瓶颈

2016年将成为全球港口业增速拐点显现的重要窗口期，自2008年金融危机爆发后，世界贸易与全球港口业增速步入5%左右的“缓增长”通道，主要依靠了各国货币与财政政策的刺激，使得大宗商品与集装箱贸易保持了温和增长。然而，作为国际海运贸易重要支撑的新兴市场国家随着经济增速下滑导致需求放缓，加之韩朝、东南亚、中东等地区政治不确定性的增强，以及国际贸易协定未能在全球领域达成合作共识，将大幅降低了国际海运市场的增长预期。预计2016年全球主要港口将遇增速拐点，面临零增长挑战。

预计2016年全球港口集装箱量将实现持续扩张

尽管2015年全球集装箱吞吐量增幅依然保持扩张，但增速已回落至1%一线，较2014年明显转弱；而在全球经贸形势总体趋稳的背景下，国际多/双边合作日趋紧密，加之较低的国际油价将进一步降低海运成本，直接有利于国际商品贸易提升，并以此带动集装箱贸易的发展，预计2016年全球港口集装箱吞吐量增速有望维持在3%以上，实现平稳增长。

预计2016年全球散货增长后劲不足

此外，新兴市场国家面临经济转型等深层次压力，投资型经济难以为继，因而矿石、煤炭等大宗物资的贸易增速将进一步萎缩，预计2016年全球港口干散货吞吐量将达到高位，主要港口或将出现明显下滑。